Dưới đây là danh sách top 10 cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận cao nhất tại:
-
Mỹ giai đoạn 1950s–1960s (tương ứng giai đoạn Mỹ chuyển từ frontier lên developed).
-
Trung Quốc giai đoạn 2005–2008 (trước–sau khi MSCI đưa A‑shares vào chỉ số MSCI EM).
Các danh sách này dựa trên những nghiên cứu lịch sử công bố có trích dẫn cụ thể.
🇺🇸 Thị trường Mỹ (giai đoạn 1925–2023 đánh giá)
(Tương tự khoảng Mỹ 1950s–1960s trong mức phát triển tương ứng với Việt Nam hiện nay)
Theo nghiên cứu của Hendrik Bessembinder, top 10 cổ phiếu tạo ra giá trị lớn nhất từ năm 1925 đến 2023:
-
Altria Group (MO) (công ty thuốc lá): $1 → $2.65 triệu (CAGR ~16.3%)
-
Kansas City Southern (KSU): ~$1 → $361,000 (CAGR ~14.3%)
-
Vulcan Materials (VMC), General Dynamics (GD), Boeing (BA), IBM, Coca‑Cola (KO), PepsiCo (PEP), S&P Global, Eaton Corp...
🔍 Đặc điểm chung:
-
Doanh nghiệp cổ điển, lâu đời, ngành ổn định (thuốc lá, tiêu dùng thiết yếu, công nghiệp, dầu khí, máy bay).
-
Tăng trưởng ổn định, cổ tức cao và bền vững.
-
Tỷ suất sinh lời CAGR ~13–16% kéo dài nhiều thập kỷ.
🇨🇳 Thị trường Trung Quốc giai đoạn 2005–2008 (nâng hạng MSCI A-shares)
Khi MSCI bắt đầu đưa A-shares Trung Quốc vào chỉ số (từ khoảng 2018), nhóm ngành chính hưởng lợi mạnh gồm:
-
BAT (Baidu, Alibaba, Tencent) được đưa vào chỉ số, ghi nhận tăng 28–61% chỉ trong năm trước khi MSCI công bố
-
Các nhóm công nghệ, tài chính chiếm ~80% trọng số rổ MSCI EM Trung Quốc thời đó.
-
Dòng vốn ngoại mạnh tập trung vào:
Công ty Lĩnh vực Ghi chú Alibaba, Tencent, Baidu Internet / AI / Fintech Giá tăng mạnh, thanh khoản lớn Ping An Insurance Tài chính / bảo hiểm Mở room ngoại, tăng quyền mua của NĐT ngoại
✅ Bảng tổng hợp
| Quốc gia/giai đoạn | Top‑10 cổ phiếu & nhóm ngành tiêu biểu | Tỷ suất lợi nhuận hàng năm |
|---|---|---|
| Mỹ (1925–2023) | Altria (thuốc lá), Kansas City Southern, Vulcan Materials, Boeing, IBM, Coca‑Cola, PepsiCo... | ~13–16% CAGR |
| Trung Quốc (2005–2008) | Alibaba, Tencent, Baidu (Internet, AI), Ping An (tài chính) | Tăng 28–60% trong năm đầu kết quả nâng hạng |
🎯 Ý nghĩa cho đầu tư Việt Nam
-
Trong giai đoạn Việt Nam sắp được nâng hạng, dòng vốn ngoại rất có thể tập trung vào:
-
Cổ phiếu lớn có free‑float cao, thanh khoản tốt (similar blue‑chips).
-
Những công ty dẫn đầu ngành mới nổi, như công nghệ – fintech – tiêu dùng – tài chính.
-
Các mã được kỳ vọng có tăng trưởng mạnh như FPT, MWG, VCB, MBB, VNM,... là những đối tượng tương đồng với Alibaba, Tencent thời điểm đó.
-
📌 Kết luận
Nếu như Việt Nam đang ở giai đoạn tương đồng với Trung Quốc năm 2005–2008, thì các cổ phiếu tương tự BAT và Ping An là ví dụ nổi bật. Còn nếu xét dài hạn theo kiểu Mỹ 1950s–1960s, những mẫu cổ phiếu như Altria, Pepsi, IBM hay Boeing cho thấy sức mạnh của đầu tư giá trị bền vững.
