Bảng so sánh chi tiết giữa hai chỉ số chứng khoán FTSE và MSCI

Dưới đây là bảng so sánh chi tiết giữa hai chỉ số chứng khoán FTSE và MSCI, hai chuẩn mực toàn cầu thường được dùng để đo lường hiệu suất thị trường tài chính:

Tiêu chí	FTSE (Financial Times Stock Exchange)	MSCI (Morgan Stanley Capital International)
Chủ sở hữu	FTSE Russell (thuộc London Stock Exchange Group - LSE)	MSCI Inc. (Mỹ, từng thuộc Morgan Stanley)
Thành lập	1984 (chỉ số FTSE 100)	1969
Trụ sở chính	London, Anh	New York, Mỹ
Phổ biến	Rộng rãi tại châu Âu, đặc biệt là Anh và các quỹ đầu tư theo chuẩn châu Âu	Phổ biến toàn cầu, đặc biệt tại Mỹ, châu Á và các quỹ ETF lớn
Cách tiếp cận thị trường	Thường chia theo khu vực địa lý và ngành	Phân theo khu vực địa lý, ngành, và mức độ phát triển (Developed, Emerging, Frontier)
Chỉ số tiêu biểu	- FTSE 100 (Anh) - FTSE All-World - FTSE Emerging Markets - FTSE Developed Markets	- MSCI World - MSCI ACWI (All Country World Index) - MSCI Emerging Markets - MSCI Frontier Markets
Tiêu chí chọn cổ phiếu	Vốn hóa thị trường điều chỉnh theo tỷ lệ tự do chuyển nhượng (free float)	Cũng dựa trên vốn hóa điều chỉnh theo free float, nhưng đánh giá kỹ hơn về thanh khoản, khả năng tiếp cận thị trường
Tái cơ cấu danh mục	Hàng quý	Hàng quý, nhưng tái cân bằng lớn vào tháng 5 và tháng 11
Phân loại thị trường	Tách biệt giữa thị trường phát triển, mới nổi, cận biên	Có phân nhóm rõ ràng: Developed, Emerging, Frontier Markets
Ứng dụng phổ biến	Thường được dùng làm benchmark tại châu Âu	Rất phổ biến cho các quỹ ETF toàn cầu, quỹ đầu tư quốc tế, quỹ chủ động và bị động

💡 Một số điểm nổi bật:

FTSE được ưa chuộng tại Anh và châu Âu, phù hợp với các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư theo tiêu chuẩn LSE.
MSCI được ưa chuộng toàn cầu, đặc biệt tại Mỹ và châu Á, thường là lựa chọn benchmark cho các quỹ đầu tư lớn như Vanguard, BlackRock (iShares).
MSCI Emerging Markets Index là chỉ số tham chiếu rộng nhất và ảnh hưởng mạnh nhất cho các quỹ đầu tư vào thị trường mới nổi, trong khi FTSE Emerging Markets Index có phạm vi hẹp hơn.

✅ Kết luận:

Tình huống sử dụng	Chỉ số nên chọn
Muốn benchmark theo chuẩn toàn cầu, ETF lớn, tiếp cận thị trường tốt	MSCI
Muốn theo chuẩn đầu tư châu Âu, Anh, hoặc thị trường có tiêu chí ổn định hơn	FTSE

Dưới đây là so sánh hiệu suất 10 năm gần đây giữa bộ chỉ số FTSE (đại diện là FTSE All‑World hoặc FTSE 100) và MSCI (đại diện là MSCI World):

📈 Hiệu suất trung bình hàng năm (Compound Annual Growth Rate – CAGR)

Chỉ số	Hiệu suất 10 năm (CAGR)
MSCI World	10.6 % – 10.64 %/năm
FTSE All‑World	Dữ liệu chi tiết từ 2014–2023: trung bình khoảng 8–11%/năm (ví dụ 2019 +27.2%, 2021 +18.9%, 2023 +22.6%)
FTSE 100 (chỉ riêng UK blue‑chip)	Trung bình khoảng 6 %/năm trong thập niên gần nhất theo phân tích thị trường

🔍 Phân tích từng nhóm:

1. MSCI World

CAGR 10 năm khoảng 10.6–10.64%/năm, theo dữ liệu cập nhật từ Alphacubator và Wikipedia Các năm nổi bật: 2023 tăng +24.4 %, 2024 tăng ~19.2%
2022 là năm giảm mạnh: −17.7 %

2. FTSE All‑World

Bao phủ cả thị trường phát triển và mới nổi, tương tự MSCI ACWI.
Lợi nhuận hàng năm dao động: 2019 +27.2 %, 2021 +18.9 %, 2022 giảm ~−17.7 %, 2023 +22.6 %
CAGR 10 năm ước chừng 8–11%/năm với mức trung bình thấp hơn MSCI World do tỷ trọng UK và châu Âu yếu hơn.

3. FTSE 100

Là chỉ số dành riêng UK, không phản ánh thị trường toàn cầu.
CAGR 10 năm vào khoảng 6%/năm, thấp hơn đáng kể so với MSCI và FTSE All‑World
Ví dụ: năm 2024 FTSE 100 tăng +5.69 %, năm 2023 tăng +3.78 %, giai đoạn 2015–2021 dao động thấp hơn nhiều so với MSCI

📝 Nhận xét và kết luận

MSCI World cho hiệu suất đầu tư toàn cầu mạnh mẽ với CAGR ~10.6 %/năm.
FTSE All‑World cũng cạnh tranh, nhưng hiệu suất trung bình có thể thấp hơn vài phần trăm mỗi năm do tỷ trọng UK/châu Âu yếu đi và biến động thị trường châu Âu.
FTSE 100 (UK) rõ ràng tụt lại đằng sau, chỉ đạt khoảng 6 %/năm và có nhiều năm hiệu suất âm hoặc tăng thấp.

✅ Kết luận phù hợp với mục tiêu:

Nếu bạn cần benchmark toàn cầu, theo dõi hiệu suất dài hạn trên thị trường đa quốc gia, MSCI World là lựa chọn tốt hơn.
Nếu muốn đầu tư kết hợp thị trường mới nổi và phát triển dưới dạng tổng thể, FTSE All‑World có thể xem xét, nhưng cần lưu ý hiệu suất thấp hơn MSCI.
Nếu chỉ quan tâm thị trường Anh, FTSE 100 phù hợp, nhưng hiệu suất thua kém và độ biến động cao hơn thị trường toàn cầu.